Eurekahedge analysiert europäische Hedgefonds-Branche

Die Studie "Key Trends in European Hedge Funds" von Eurekahedge untersucht die europäische Hedgefonds-Industrie. Basis ist die rund 2.200 Produkte umfassende Datenbank von Eurekahedge. Demnach sind in Europa derzeit rund 350 Milliarden Dollar in Hedgefonds investiert. Bis Ende des Jahres rechnen die Autoren mit einem Anstieg auf 390 Milliarden Dollar, ein enormes Volumen, wenn man bedenkt, dass Ende der 90er Jahre lediglich 20 Milliarden investiert waren.

Die durchschnittliche Hedgefonds-Größe beträgt aktuell 196 Millionen USD verglichen mit 27 Mio. USD vor fünf Jahren. Insgesamt machen die Fonds in der Größenordnung zwischen 20 und 200 Mio. USD die Hälfte aller Fonds aus. Die Studie stellt zudem fest, dass ältere Fonds mit einer Laufzeit von mindestens fünf Jahre ihre kürzer laufenden Fonds outperformen.

Die mit Abstand bedeutendste Strategie ist mit 38 Prozent des verwalteten Vermögens und 47 Prozent aller Fonds die Long-Short-Equity-Strategie, was auch der weltweiten Verteilung entspricht. Hinsichtlich der Performance und der Sharpe Ratios der unterschiedlichen Strategien konnten in den letzten Jahren insbesondere Distressed Debt und Long Short Equity überzeugen.

Bei der Untersuchung von Eurekahedge zeigt sich die große Dominanz des Standortes Großbritannien: Hier haben 77 Prozent der Hedgefonds-Manager ihren Sitz, wohingegen Frankreich auf Platz zwei gerade einmal 6 Prozent aller Manager beheimatet. Danach folgen Irland, Schweden und die Schweiz. Die meisten Hedgefonds investieren global (50%) bzw. europaweit (32%). In den letzten Jahren lässt sich jedoch ein ansteigender Trend zu Hedgefonds-Investments in den Emerging Markets feststellen.