Alpha Overlay mit Hedgefonds

Ein Total Return Swap stellt ein sehr effektives Mittel dar, um Alpha in institutionelle Portfolios und Investmentfonds zu importieren. Dr. Dirk Söhnholz, Dr. Werner Goricki, Marcus Storr und Vincent Weber von Feri Institutional Advisors zeigen in ihrem Artikel im Absolut|report die positiven Aspekte eines Alpha Overlays auf.

Die Autoren definieren die Unterschiede zwischen Alpha und Beta und vergleichen die Eignung von Single-Hedgefonds, Dach-Hedgefonds und Hedgefonds-Indizes zur Alpha-Generierung. Es findet außerdem eine Gegenüberstellung von Hedgefonds zu Aktien, Bonds und Cash statt. Am Beispiel eines Alpha Overlays, basierend auf einem Dach-Hedgefonds-Index wird die Implementierung des Portable-Alpha-Konzepts in der Praxis dargestellt.

Abonnenten des Absolut|report finden den Artikel in Ausgabe Nr. 33 ab Seite 14.