ESG-Implementierung bei Asset Managern nimmt zu
Morgan Stanley hat in einer Ende 2016 erschienenen Studie die Entwicklung von Nachhaltigkeitsstrategien in der Asset-Management-Industrie untersucht. 89 % der befragten Gesellschaften sind demnach mit nachhaltigen Investments vertraut. Bei zwei Dritteln werden bereits ESG-Investments umgesetzt und weitere 19 % planen dies zu tun.
Die ESG-Integration, bei der Nachhaltigkeitskriterien im Investment-Prozess zusätzlich zu klassischen Finanzkennzahlen zur Bewertung eines potenziellen Investments herangezogen werden, ist mit 50 % der Nennungen der am häufigsten umgesetzte Ansatz, gefolgt von Impact Investing und thematischen Investments (z.B. Clean Energy, Wasser, Landwirtschaft).
Die wichtigsten Gründe für die Implementierung von ESG-Aspekten sind die Kundennachfrage sowie die Überzeugung, durch nachhaltige Investments höhere Renditen erzielen zu können. Befragt wurden 402 Asset Manager aus den USA, ergänzt um 17 Interviews mit Gesellschaften mit historischem Track Record in nachhaltigen Investments. 
Quelle: Morgan Stanley
Differenzierungen innerhalb der Branche werden über drei Strategien vorangetrieben: Unternehmensreputation, Angebot maßgeschneiderter nachhaltiger Investment-Produkte sowie Produktinnovation. 57 % der Befragten planen, auf Jahressicht neue nachhaltige Produkte zu lancieren. Derzeit werden nachhaltige Produkte in Form von ETFs, Alternatives (z.B. Hedgefonds, Private Equity), offene Fonds und separaten Mandaten nahezu gleichhäufig angeboten. 
Quelle: Morgan Stanley
Neben der eigenen Marktpositionierung und dem Produktangebot werden zwei Faktoren als besonders ausschlaggebend für den Erfolg einer nachhaltigen Investmentstrategie angesehen: die Qualität des Research bzw. der Nachhaltigkeitsdaten sowie ausreichende internen Kapazitäten. Letzteres umfasst die Aspekte, neues Kapital aufnehmen zu können und den Umfang an Fachkompetenz und entsprechendem Personal. Hürden für das weitere Wachstum nachhaltiger Standards in der Asset-Management-Industrie sind neben dem verbreiteten Glauben, dass Nachhaltigkeit mit einem Performance-Verlust einhergeht, das Fehlen industrieweiter Standards für Begriffsdefinitionen und die Performancemessung.
Absolut Research analysiert institutionelle Publikumsfonds mit Fokus auf Nachhaltigkeit jeden Monat in den Publikationen Absolut|ranking Sustainability Equity und Sustainability Balanced & Fixed Income. Insgesamt umfassen die Absolut|rankings mehr als 11.000 institutionelle Publikumsfonds und ETFs, aufgeteilt in 27 Asset-Klassen und Marktsegmente und mehr als 110 Universen.
Mit dem Absolut|impact hat Absolut Research im Mai 2016 eine neue Plattform gestartet, die das Spektrum nachhaltiger Investments für institutionelle Investoren abbildet. Die zweite Ausgabe vom Oktober 2016 enthält u.a. Beiträge zur Bedeutung institutioneller Investoren im Markt nachhaltiger Investments, verantwortungsvollem Investieren in Private Equity, Klimarisiken im langfristigen Portfolio sowie rechtlichen Rahmenbedingungen von Energiewende-Investments. Der Absolut|impact zeigt Investoren, wie sie eine positive Wirkung auf ihr Portfolio und gleichzeitig auf die Gesellschaft als Ganzes möglich machen können.
