Erhöhtes Durationsrisiko: Steigende Zinsen bedrohen Anleihenportfolios

Anleihenportfolios, die im Multi-Asset-Kontext traditionell als Stabilisator dienen sollen, weisen durch das langjährige Niedrig- und Nullzinsumfeld deutlich höhere Durationsrisiken auf als historisch üblich. Dieser Beitrag von Victor Bemmann und Glenn Marci, Universal Investment Gruppe, zeigt, welche versteckten Risiken in vielen Marktsegmenten drohen und wie ein Overlay-Management dazu beitragen kann, ein vorhandenes Risikobudget sowohl bei steigendem als auch stagnierendem Zinsniveau optimal zu nutzen.

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