Erfolgsvariable für die Asset-Management-Branche

State Street und das CFA Institut gehen in einer Studie, die Ende 2016 veröffentlicht wurde, auf den Erfolgsfaktor Phi im Asset Management ein, der die Leistungsfähigkeit des Unternehmens, die Kundenzufriedenheit und das Engagement der Mitarbeiter widerspiegeln soll.
Mit der Variablen Phi kann demnach gemessen werden, ob der Asset Manager die gute Performance aufgrund seiner persönlichen Einstellung und des eigenen Antriebs bzw. aus einer guten Motivation heraus erzielt hat. Nach Angaben der Autoren besteht ein positiver Zusammenhang zwischen Phi und einer guten Performance. Die Variable setzt sich zusammen aus:

- der Motivation des Asset Managers für seine Leistungserbringung (Purpose)
- den Gründen, in der Branche weiterhin tätig zu bleiben (Habits)
- der eigenen Bewertung der Tätigkeit als einfacher Job, Karriere oder Berufung (Incentives).

Den höchsten Phi-Wert von 3 erreichen nur rund 16,6 % der Studienteilnehmer, im Durchschnitt wird ein Phi-Wert von 1 erreicht (40,3 %).


Quelle: State Street, CFA Institute

53 % der Investment Professionals sind demnach in der Finanzwirtschaft tätig ist, weil sie eine Leidenschaft für das Themenfeld haben, für 40 % ist dies auch der Grund, weiterhin in der Branche zu arbeiten. 28 % der Befragten gaben an, dass sie in der Asset-Management-Branche tätig sind, weil sie die Finanzziele ihrer Klienten umsetzen wollen, nur 5 % haben das Gefühl, dass sie einen Beitrag zum Wirtschaftswachstum leisten.
Die niedrigen Phi-Werte werden unter anderem auf die Unternehmenskultur zurückgeführt. Nur 44 % der Befragten finden, dass ihre Vorgesetzten eine überzeugende Vision kommunizieren und 41 % stimmen zu, dass die wichtigsten Werte und Überzeugung im Unternehmen an die Angestellten weitergegeben werden.

Die Autoren kommen zu dem Ergebnis, dass sich die Investment-Industrie von einer leistungsorientierten zu einer zielgerechten Arbeitskultur weiterentwickeln muss. Dadurch können die langfristigen Ziele ihrer Klienten besser erreicht werden.


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