Edhec untersucht Smart-Beta-ETFs für Faktor-Exposures
Rund drei Viertel der Smart-Beta-Investoren sind mit der Performance ihrer ETFs zufrieden, zeigt eine Studie des EDHEC-Risk Institutes, die auf einer Befragung von 222 europäischen Entscheidungsträger der Investment-Branche beruht. Ein Viertel der Befragten nutzt bereits Smart-Beta-Lösungen, weitere 40 % überlegen, ein Engagement in diesem Bereich aufzubauen. Von den Smart-Beta-Nutzern ist rund die Hälfte über ETFs oder ähnliche Produkte in diesem Segment aktiv. Befragt nach den Prioritäten für zukünftige ETF-Produktentwicklungen, wurden vor allem Smart-Beta-Konzepte und Emerging Markets ETFs genannt 
Quelle: EDHEC
Das Interesse an Smart-Beta-Konzepten erklärt sich durch die Überzeugung der Marktteilnehmer, dass damit kapitalisierungsgewichtete Indizes potenziell outperformt, Konzentrationen in bestimmten Einzeltiteln oder Branchen vermieden und Faktorprämien vereinnahmt werden können. Dabei sind die Anleger bei allen bekannten Faktoren, darunter Value, Small Cap und Dividend Yield, überzeugt, dass sich ein Engagement auszahlen kann. Dies geht einher mit einer hohen Bekanntheit aller Faktoren. Wichtig ist den Anlegern, dass die entsprechenden Faktoren leicht und mit nur geringen Transaktionskosten implementierbar sind, eine bestimmte Risikoprämie vereinnahmen und dies durch empirische Untersuchungen hinreichend nachgewiesen ist.
Quelle: EDHEC
88 % der Befragten sind sich zudem einig , dass Smart-Beta-Indizes absolute Transparenz bezüglich Methodologie und Risikoanalyse verlangen. Dies bringt nicht nur eine Absicherung gegen das Risiko von Interessenkonflikten, sondern zusätzlich auch eine Verbesserung der Informationseffizienz der Indexindustrie.
In den Absolut|rankings stellt Absolut Research diesen Monat zwei neue Publikationen zum Thema Smart Beta vor. Die Ausgaben Smart Beta Equity und Smart Beta Commodity & Fixed Income analysieren alle europäischen Produkte, die einen regelbasierten Ansatz verfolgen und nicht-kapitalisierungsgewichtete Portfolios erstellen. Interessenten können Informationen zu den beiden neuen Smart Beta Ausgaben unter info@absolut-research.de anfordern.
Auch der Absolut|performance gibt einen Überblick zu Rendite und Risiko verschiedenster Asset-Klassen, darunter alternativ gewichtete Aktienstrategien. Die monatlich erscheinende elektronische Analyse-Publikation enthält mehr als 400 Indizes in über 30 Kategorien. Damit ermöglicht Absolut Research institutionellen Investoren eine effiziente Auswahl aller relevanten Asset-Klassen und Investmentstrategien auf Indexbasis.
