Diversifikation mit Forst- und Waldinvestments
Das weltweit investierbare Anlagevolumen für Timberland und Wälder beträgt rund 190 Mrd. US-Dollar, zeigt ein Marktbericht des australischen Asset Managers New Forests. Europa stellt einen Nischenmarkt dar, allerdings beobachten die Autoren wachsende Volumen. Dies gilt insbesondere für Irland, UK, Skandinavien und Osteuropa, wo kleine Investmentgesellschaften Gelder für Fonds und Direktinvestments einsammeln konnten. Die größten regionalen Märkte bestehen in den USA (100 Mrd.), Brasilien (35 Mrd.) und Lateinamerika (20 Mrd.). Zugangswege für Investoren bieten sich hauptsächlich durch Fonds, Direktinvestments, Seperate Accounts und Timber REITs. Da internes Know-How und Anlagevolumen oftmals für Direktinvestments nicht ausreichen, stellen Fonds- und Co-Investments den wichtigsten Anlageweg dar. Timberland Investment Management Organizations (TIMO) verwalteten Ende 2016 ein Volumen von 44 Mrd. US-Dollar - rund doppelt so viel wie zehn Jahre zuvor. Börsennotierte REITs kommen auf eine Marktkapitalisierung von knapp 31 Mrd. US-Dollar.
Quelle: New Forests
Nachhaltigkeit stellt einen wichtigen Trend im Timber-Markt dar. So bieten Waldinvestments einerseits durch die direkte Kohlenstoffdioxid-Absorbtion und andererseits als Produktionsgrundlage für alternative Werkstoffe eine positive CO2-Bilanz. Sie können daher einen zentralen Baustein für Investoren darstellen, den Kohlenstoff-Footprint ihrer Kapitalanlagen zu reduzieren. Ebenfalls stellt die nachhaltige Entwicklung von Waldgebieten ein Kernziel der UN dar (SDG 15: Life on Land). Im Bereich der Private Market Impact Investments zählen Timber-bezogene Strategien dem Bericht zufolge zu den wachsenden Marktsegmenten.
Quelle: New Forests
Mit der Bedeutung von Waldinvestments für institutionelle Investoren in Deutschland, Österreich und der Schweiz befasst sich der Beitrag von Finance In Motion in der im April 2018 erschienenen Ausgabe #1/2018 des Absolut|impact, den Abonnenten hier finden können.
