Diversifikation institutioneller Portfolios über Long-Short-Faktorinvestments

Investmentstrategien unter Verwendung von Faktorprämien finden inzwischen für viele Anlageklassen Verwendung. Auch in diesem Beitrag von Antti Ilmanen, Thomas Maloney und Christopher Palazzolo, alle AQR Capital Management, geht es um den Einsatz klassischer Stilfaktoren. Allerdings gehen die Autoren einen Schritt weiter und zeigen, wie über Long-Short-Strategien und deren Einsatz in einem Multi-Faktor-Multi-Asset-Portfolio Faktorprämien generiert werden können und welche Vorteile sich daraus für institutionelle Portfolios ergeben.



Abonnenten des Absolut|report finden den Artikel in Ausgabe 5|2015 ab Seite 30.