Deutsche Immobilien-Finanzinstrumente: Renditen und Illiquiditätsprämien

REITs, Immobilienaktien und -fonds bieten einen relativ liquiden Zugang zu einer illiquiden Asset-Klasse. Thomas Paul, Böker & Paul, Prof. Dr. André Küster Simic, Hamburg School of Business Administrations und Dr. Thomas Walter, Utrecht School of Economics, analysieren erstmals empirisch anhand von Handelsdaten für den deutschen Markt, wie sich die Illiquiditätsprämie dieser Anlageinstrumente ermitteln lässt – sie zeigen, wie sich die Prämie im Zeitablauf entwickelt und welche Rückschlüsse sich daraus auf die Wertentwicklung ziehen lassen.
 

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