Deutsche Bank bringt Long/Short-Equity-Strategie von Ivory als UCITS

Die Deutsche Bank hat Anfang des Jahres einen neuen UCITS-konformen Long/Short-Aktienfonds über die dbalternatives-Plattform lanciert. Der DB Platinum Ivory Optimal (ISIN LU1012132343) basiert auf der seit 1998 von Ivory Investment Management umgesetzten Flagship-Strategie und macht diese erstmals europäischen Investoren UCITS-konform zugänglich. Die Strategie von Ivory basiert auf fundamentalem Aktienresearch und baut daraufhin Long- und Short-Positionen mit Schwerpunkt auf den US-Aktienmarkt auf. Das Portfolio wird unter der Zielsetzung eines mittleren Netto-Exposures von 31 % und aktiv verwaltetem Spreadrisiko gemanagt. Dabei werden die Gewichtungen von Long- und Short-Positionen laufend anhand von über 40 Spread-Risikofaktoren wie Marktkapitalisierung, Liquidität, Industriezweig und Kapitalstruktur angeglichen. Ziel ist es, das Portfolio relativ zu Markttrends zu positionieren.


Quelle: Deutsche Bank

Das Long-Portfolio umfasst zwischen 25 und 30 Titeln bei einer Haltedauer zwischen 6 und 18 Monaten. Im Short-Portfolio liegt die Haltedauer bei 3 bis 6 Monaten, hier werden ebenfalls 25 bis 30 Positionen gehalten. Der Fonds ist wöchentlich liquide und investiert direkt. Die Managementgebühr liegt bei 2 Prozent pro Jahr zuzüglich 20 % Performance Fee.

Absolut Research analysiert auch diesen Fonds zukünftig in der monatlich erscheinenden Publikation Absolut|monitor - Alternative UCITS, die Rendite und Risiko von mehr als 800 alternativen Strategien im UCITS-Format aufzeigt.