Deutliche Zunahme nachhaltiger Investments erwartet

BNP Paribas hat in einer Anfang Juni 2017 veröffentlichten Studie den aktuellen Stand der Umsetzung von ESG-Aspekten in die Investmentstrategie untersucht. Dazu wurden global 461 institutionelle Investoren und Asset Manager befragt. Bei rund 80 % sind ESG-Aspekte bereits Bestandteil der Anlageentscheidung. 45 % der Investoren und 40 % der Asset Manager integrieren Nachhaltigkeitsstrategien bei bis zu 25 % des Portfolios. Innerhalb der nächsten zwei Jahre planen 46 % der Investoren und 54 % der Asset Manager diesen Anteil mehr als die Hälfte der Assets anzuheben.


Quelle: BNP Paribas

Angetrieben wird diese Entwicklung durch die Überzeugung, dass ESG-Investment langfristig eine bessere Rendite erwirtschaften werden. Dabei spielt der Umweltfaktor die größte Rolle, während die soziale und Governance-Komponente als weniger bedeutend eingestuft werden. Initiativen und Beschlüsse zur Schaffung einer kohlenstoffarmen Wirtschaft und die Anstrengungen rund um Klimaschutz bestärken Investoren ihrer treuhänderischen Pflicht auch in Hinblick auf Nachhaltigkeit nachzukommen. Gleichzeitig haben 41 % der Investoren Schwierigkeiten, Umweltdaten entsprechend zu analysieren. Ein noch größeres Defizit existiert bei sozialen bzw. gesellschaftlichen Aspekten.


Quelle: BNP Paribas

Umgesetzt werden ESG-Aspekte am häufigsten bei Aktien- und Anleihen-Investments. Eine noch untergeordnete Rolle spielen alternative Anlagen. Zunehmen wird das Exposure insbesondere bei Emerging-Markets-Aktien, internationalen Anleihen und Private Equity.

Aktuell zählt das Fehlen zuverlässiger ESG-Daten noch zu der größten Barriere (55 %). Es wird allerdings erwartet, dass sich die Datenlage innerhalb der kommenden zwei Jahre deutlich verbessern wird. Als langfristige Barrieren werden hingegen die Schwierigkeit, die Bedürfnisse der Investoren mit ESG-Investments zu erfüllen, sowie höhere Kosten eingestuft. Um diese Barrieren zu überwinden, muss die Datenmenge und analytischen Tools verbessert sowie die Fähigkeiten der Asset Manager optimiert.


Absolut Research zeigt mit der Publikation Absolut|impact das Spektrum nachhaltiger Investments für institutionelle Investoren auf. Anleger erfahren durch Fachbeiträge zu Strategien, Trends, ESG-Initiativen und Regulierung, wie sie nicht nur ihr Portfolio, sondern auch gesellschaftliche Veränderungen (mit)gestalten können.

Absolut Research analysiert institutionelle Publikumsfonds mit Fokus auf Nachhaltigkeit jeden Monat in den Publikationen Absolut|ranking Sustainability Equity und Sustainability Balanced & Fixed Income. Insgesamt umfassen die Absolut|rankings mehr als 11.000 institutionelle Publikumsfonds und ETFs, aufgeteilt in 27 Asset-Klassen und Marktsegmente und mehr als 110 Universen.