Cross-Currency-Basis – Mechanik, Treiber und Relevanz für institutionelle Investoren

Fremdwährungspositionen gehen einher mit Wechselkursrisiken, die einer Steuerung bedürfen. Dabei wirkt sich die seit der Finanzkrise 2008 erhöhte Volatilität der Cross-Currency-Basis von Euro zu US-Dollar auf die Höhe der Absicherungskosten aus. Bent Ole Hansen von der R+V Versicherung beschreibt diese Entwicklung und geht auf die Auswirkungen für institutionelle Anleger ein.



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