Credit Suisse veröffentlicht Global Hedge Fund Survey 2011

Anfang März hat Credit Suisse die diesjährige Fassung der "Credit Suisse Global Survey of Hedge Fund Investor Appetite and Activity" publiziert. Während sich die grundsätzlichen Bedürfnisse der Investoren bezüglich Due Diligence, Track Record und Performance von Hedge- und Absolute-Return-Fonds kaum verändert haben, geht der Trend immer mehr zu liquiden und transparenten UCITS Fonds und Managed Accounts. Für die Studie, die eine umfangreichsten zum weltweiten Hedgefondsmarkt darstellt, wurden über 600 institutionelle Investoren mit mehr als 1,2 Billionen US-Dollar Assets under Management zu ihren Einschätzungen und Präferenzen sowie zu aktuellen Entwicklungen ihrer Hedgefondsinvestments befragt.


Quelle: Credit Suisse

Die aktuelle Nettonachfrage der Studienteilnehmer gilt wie im Vorjahr besonders den liquiden Strategien. Überraschenderweise stehen Event-Driven-Strategien zum zweiten Mal in Folge an erster Stelle. Dahinter folgen Long/Short Equity und Global Macro.


Quelle: Credit Suisse

Seit der Finanzkrise stehen UCITS-Fonds und Managed Accounts aufgrund  ihrer Transparenz und Liquidität, insbesondere bei europäischen Investoren, im Fokus der Hedgefondsallokation. Marktteilnehmer waren und sind unterschiedlicher Meinung über die Kosten und Nutzen dieser Durchführungswege. Faktisch beträgt der Anteil der aktiven UCITS-Investoren an den befragten Institutionen 40 %, nach 38 % im Vorjahr. Die zukünftige Entwicklung werde laut den Autoren der Studie maßgeblich von der aufsichtsrechtlichen Behandlung von UCITS-Hedgefonds für Versicherungen und Pensionseinrichtungen abhängen.
Ein ähnliches Bild bieten Managed Accounts. Hier sind derzeit 37 % der Institutionen aktiv, nach 39 % im Vorjahr.


Quelle: Credit Suisse

Die Studie kann von qualifizierten Marktteilnehmern direkt von Credit Suisse, über Herrn Christophe Kuenzler - christophe.kuenzler@credit-suisse.com - bezogen werden.