Columbia Threadneedle lanciert Alternative-Beta-Fund

Der Asset Manager Columbia Threadneedle hat im August einen neuen alternativen UCITS-Fonds aufgelegt, der auf die Realisierung von Faktorprämien abzielt. Der Threadneedle Diversified Alternative Risk Premia (ISIN: LU1400364045) nutzt Marktanomalien in den Asset-Klassen Aktien, Anleihen, Währungen und Rohstoffe aus. Hierzu zählen u.a. die Prämien Value, Curve, Carry und Short Volatility. Aus 400 marktneutralen Alternative-Beta-Strukturen selektiert das Management in einem mehrstufigen Prozess 25 bis 40 Positionen, die anschließend nach einem Risk-Parity-Prinzip gewichtet werden. Davon ausgehend werden taktische Anpassungen vorgenommen und das Portfolio anschließend auf die gewünschte Ziel-Volatilität von 7,5 % gehebelt. Diese Anpassungen umfassen die Anpassung der Gewichtungen der Asset-Klassen, Stil-Rotationen sowie die Berücksichtigung von Makro-Faktoren.


Quelle: Columbia Threadneedle

Basiswährung des täglich liquiden Fonds ist der US-Dollar. Die laufenden Kosten der institutionellen Anteilsklasse betragen 0,8 % p.a. Mindestinvestment sind 100.000 US-Dollar.

Absolut Research analysiert auch diesen Fonds zukünftig in der monatlich erscheinenden Publikation Absolut|alternative - Liquid Alternatives, die Rendite und Risiko von mehr als 800 alternativen Strategien im UCITS-Format analysiert und die Marktentwicklung des Segments redaktionell aufbereitet.