Berücksichtigung der Marktliquidität bei aktiven und passiven Rentenstrategien institutioneller Investoren

Seit der Finanzkrise hat sich der Handel mit festverzinslichen Wertpapieren grundlegend geändert. Galten sie über Jahrzehnte in weiten Teilen als hochliquide, hat ein deutlicher Rückgang der Marktliquidität nun dazu geführt, dass sich viele Renteninvestoren Schwierigkeiten gegenübersehen. Simon Klein und Karsten Rosenkilde von der Deutschen Asset Management zeigen, wie Investoren sowohl mit passiven, indexbasierten als auch mit aktiv gemanagten Anlageprodukten trotz geringerer Marktliquidität unterschiedliche Rentenstrategien umsetzen können.



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