Asset Owner erhöhen Diversifikation mit Private-Markets-Anlagen
Zwei Drittel der Asset Owner weltweit haben in den vergangenen Jahren in eine neue Asset-Klasse oder Strategie investiert, wie eine Studie von bfinance zeigt. Dabei standen insbesondere Anlagen in Private Debt, Infrastruktur, Immobilien, EM-Aktien und Risikoprämien im Fokus. Knapp die Hälfte der Befragten gab an, ihre Allokation in Private Markets und illiquide Assets erhöht zu haben. 46 % der Investoren mit Private-Markets-Quote sehen diese jedoch noch unterhalb der avisierten Ziel-Allokation, da einerseits Zugang zu geeigneten Projekten fehlt und andererseits bereitgestelltes Kapital noch nicht abgerufen wurde.
Quelle: bfinance
Eine weitere Entwicklung ist die verstärkte Umsetzung alternativer Strategien in liquiden Märkten. Von den Umfrageteilnehmern, die in Hedgefonds investieren (56%), haben 23% haben ihre Allokation in den letzten drei Jahren erhöht. Ziel war insbesondere direktionale Aktienrisiken zu reduzieren. Dieser Trend zeigte sich auch in gestiegener Nachfrage nach alternativen Risikoprämienstrategien und Multi-Asset-Ansätzen. Vor allem liquide, systematische Stratgien standen bei Investoren im Fokus.
Quelle: bfinance
Kostenreduktion nahm ebenfalls einen großen Stellenwert ein. 41 % der Befragten gab an, Ausgaben gesenkt zu haben. Zu diesem Trend passt, dass rund ein Drittel stärker in passive und Smart-Beta-Strategien angelegt haben. Ebenfalls war zu beobachten, dass Investoren im Durchschnitt weniger Manager mit größeren Mandaten selektieren. Dabei geben 41 % an, dass ESG-Kriterien eine wichtige Rolle in der Auswahl spielen.
Absolut Research analysiert institutionelle Asset Manager jeden Monat in der Publikation Absolut|ranking/?id=37. Insgesamt umfassen die Absolut|rankings mehr als 16.000 institutionelle Publikumsfonds und ETFs, aufgeteilt in 31 Asset-Klassen und Marktsegmente und mehr als 130 Universen.
