Asset-Manager-Selektion für Stiftungsfonds
Stiftungsfonds, also nachhaltigkeitsorientierte und konservative Mischfonds sowie speziell für Stiftungen aufgelegte Produkte, konnten in den vergangenen drei Jahren eine annualisierte Rendite von 1,4 % erzielen. Eine Benchmark, die sich zu 30 % aus dem Dow Jones Sustainability World Index und zu 70 % aus dem Bloomberg Barclays MSCI Global Aggregate Sustainability Hedged Index zusammensetzt, kam im gleichen Zeitraum auf 3,3 % p.a. Werden die Kosten von durchschnittlich 1,2 % p.a. berücksichtigt, reduziert sich die Underperformance der Asset Manager erheblich. Während die Volatilität der Manager etwa auf dem Niveau der Benchmark lag, fielen die Maximalverluste sogar etwas höher aus, so dass auch risikoadjustiert eine Underperformance verzeichnet wurde.
Performance von Stiftungsfonds (in Basiswährung)
Quellen: Absolut Research GmbH, Indexanbieter
Die 168 von Absolut Research im Segment Stiftungsfonds analysierten Produkte verwalteten zusammen zum Ende des zweiten Quartals 2018 ein Volumen von 79 Mrd. Euro. Auf Sicht von 3 Jahren betrugen die Zuflüsse 23,2 Mrd. Euro, davon 11,8 Mrd. Euro allein in den vergangenen 12 Monaten – ein Netto-Wachstum von 18 %.
Das von Absolut Research jeden Monat in der Publikation Absolut|ranking Stiftungsfonds analysierte Top Quartile der Asset Manager erzielte über 3 Jahre eine Rendite von 4 %. Im Gegenzug fielen allerdings die Risikokennziffern größer aus, so dass die risikoadjustierte Performance in etwa auf dem Niveau der Benchmark lag.
Performance von Stiftungsfonds (in Basiswährung, Juli 2015 - Juni 2018)
Quellen: Absolut Research GmbH, Indexanbieter
In den von Absolut Research erstellten Positionierungsanalysen werden für mehr als 12.000 institutionelle Publikumsfonds und rund 1.100 alternative Strategie-Fonds im UCITS-Mantel die Top 10 % und Top 25 % sowie Bottom 25 % der Asset Manager über mehrere Zeiträume und Kennzahlen visualisiert.
Mit einer Rendite von 3,5 bzw. 5,4 % p.a. war der Flossbach von Storch Stiftung sowohl über 3 als auch 5 Jahre einer der Top-Fonds der Peergroup. Auch risikoadjustiert zählte er je nach Zeitraum zum Top Quartile resp. Decile. Die Risikokennziffern lagen im Mittelfeld des Fondsuniversums. Diesen und weitere Top-Fonds finden Sie in der Publikation Absolut|ranking Stiftungsfonds, in der jeden Monat anhand von 8 Kennzahlen und über 5 Zeiträume das Top Quartile der Asset Manager des Segments analysiert wird.
Positionierungsanalyse des Flossbach von Storch Stiftung
Quelle: Absolut Research GmbH
Darüber hinaus ermöglichen die detaillierten Positionierungsanalysen zu jedem Fonds und zu jedem Asset Manager auf einen Blick die Identifikation der Top 10 %, Top 25 % und Bottom 25 % für jede Kennzahl und Zeitraum bezogen auf das jeweilige Vergleichsuniversum. Institutionellen Investoren stehen beide Analysepublikationen kostenfrei zur Verfügung. 
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