Asset-Manager-Selektion für nachhaltige, europäische Aktienfonds
Anders als von vielen Investoren befürchtet, geht die Berücksichtigung von Nachhaltigkeitskriterien nicht mit einer niedrigeren Rendite gegenüber konventionellen Investments einher. Dies zeigt auch ein Beitrag von Michael Busack und Hendrik Schlimper von Absolut Research in der Ausgabe 1|2016 des Absolut|impact. Darin wird auf Basis einer umfangreichen Datenbank der europäische Publikumsmarkt für institutionelle Nachhaltigkeitsstrategien untersucht und Rendite und Risiko von nachhaltigen und traditionellen Investmentfonds miteinander verglichen.
Über die vergangenen drei Jahre konnten nachhaltig orientierte Aktienfonds mit Schwerpunkt Europa eine Rendite von 10,5 % p.a. erzielen. Damit liegen sie annualisiert rund anderthalb Prozentpunkte vor den konventionell verwalteten aktiven Aktienstrategien. Gleichzeitig waren die Manager in der Lage, gegenüber der Benchmark, dem Dow Jones Sustainability Europe, eine deutliche Outperformance zu erwirtschaften. Trotz der deutlich höheren Rendite im Vergleich zum Index fallen sowohl Volatilität als auch Maximalverluste geringer aus.
Diese positive Performance schlägt sich auch in der Entwicklung der verwalteten Assets nieder. Zusammen verwalten die 153 von Absolut Research in dem Segment Sustainability Europe analysierten Aktienfonds ein Volumen von 36,8 Mrd. Euro. Über die letzten 36 Monate flossen 5,4 Mrd. Euro von Investoren hinzu, allein auf Sicht eines Jahres liegen die Netto-Flows bei 3,9 Mrd. Euro.
Performance nachhaltiger Aktienfonds mit Europa-Fokus in Euro
Quellen: Absolut Research GmbH, Indexanbieter
Das monatlich in der Publikation Absolut|ranking Sustainability Equity Europe analysierte Top Quartile der Asset Manager erzielte über 3 Jahre eine Rendite von 15,1 % p.a. – bei nochmals geringerer Volatilität und Maximalverlusten. Damit konnte die Benchmark trotz der Verwaltungskosten um mehr als 7 Prozentpunkte jährlich outperformt werden.
Performance nachhaltiger Aktienfonds mit Europa-Fokus in Euro (November 2014 - Oktober 2017)
Quellen: Absolut Research GmbH, Indexanbieter
In den von Absolut Research erstellten Positionierungsanalysen werden für mehr als 11.000 institutionelle Publikumsfonds und rund 1.100 alternative Strategie-Fonds im UCITS-Mantel die Top 10 % und Top 25 % sowie Bottom 25 % der Asset Manager über mehrere Zeiträume und Kennzahlen visualisiert.
Mit einer Rendite von 12,9 % zählt der Allianz Euroland Equity SRI zu den Top-Fonds seiner Peergroup. Gleiches gilt bei Betrachtung der Sharpe Ratio, obwohl die Volatilität vergleichsweise hoch ausfällt. Ein ähnliches Bild ergibt sich, wenn der Fonds nicht nur mit den anderen nachhaltigen Fonds mit Europa-Fokus, sondern allen Aktienfonds mit Anlageschwerpunkt Eurozone verglichen wird. Diesen und weitere Top-Fonds finden Sie in der Publikation Absolut|ranking Sustainability Equity, in der jeden Monat anhand von 8 Kennzahlen und über 5 Zeiträume das Top Quartile der Asset Manager des Segments analysiert wird.
Positionierungsanalyse des Allianz Euroland Equity SRI
Quelle: Absolut Research GmbH
Darüber hinaus ermöglichen die detaillierten Positionierungsanalysen zu jedem Fonds und zu jedem Asset Manager auf einen Blick die Identifikation der Top 10 %, Top 25 % und Bottom 25 % für jede Kennzahl und Zeitraum bezogen auf das jeweilige Vergleichsuniversum. Institutionellen Investoren stehen beide Analysepublikationen kostenfrei zur Verfügung. 
Noch nicht als institutioneller Investor registriert? Kein Problem, melden Sie sich jetzt hier kostenfrei an.
