Asset-Manager-Selektion für diversifizierte US-Anleihen
Diversifizierte US-Anleihen, gemessen am Barclays US Aggregate Index, haben in den vergangenen 3 Jahren eine Rendite von 1,2 % p.a. erzielt. Asset Manager, die in diesem Segment aktiv sind, lagen im Mittel um 3 Basispunkte jährlich über der Benchmark. Dabei fielen sowohl Volatilität als auch Maximalverluste deutlich geringer aus, so dass die Manager risikoadjustiert eine Outperformance erwirtschafteten. Werden die laufenden Kosten von durchschnittlich 0,8 % p.a. berücksichtigt, lagen die Asset Manager nicht nur risikoadjustiert, sondern auch absolut vor der Benchmark.
Performance diversifizierter US-Anleihen (in US-Dollar)
Quellen: Absolut Research GmbH, Indexanbieter
Die gute Performance der Asset-Manager spiegelt sich auch in den Fund Flows wider: Über die vergangenen 36 Monate flossen 5,3 Mrd. Euro in das Segment, auf Sicht von 12 Monaten 2,8 Mrd. Euro, was einem Nettowachstum von 8 % entspricht. Zusammen verwalten die 90 im Segment Credit Diversified Bonds USA aktiven Fonds zum Ende des ersten Quartals 2018 ein Volumen von 34,4 Mrd. Euro.
Das von Absolut Research jeden Monat in der Publikation Absolut|ranking Credit Diversified Bonds in der Kategorie Diversified Bonds USA analysierte Top-Quartile der Asset Manager erzielte mit 2,8 % eine mehr als doppelt so hohe Rendite wie die Benchmark. Zwar fielen auch Volatilität und Maximum Drawdown leicht höher aus, risikoadjustiert lagen die Top-Manager jedoch vorn.
Performance diversifizierter US-Anleihen (in US-Dollar, April 2015 - März 2018)
Quellen: Absolut Research GmbH, Indexanbieter
In den von Absolut Research erstellten Positionierungsanalysen werden für mehr als 11.000 institutionelle Publikumsfonds und rund 1.100 alternative Strategie-Fonds im UCITS-Mantel die Top 10 % und Top 25 % sowie Bottom 25 % der Asset Manager über mehrere Zeiträume und Kennzahlen visualisiert.
Mit einer Rendite von 2,3 % p.a. zählt der Amundi II Pioneer US Dollar Aggregate Bond über 36 Monate zu den besten Fonds seiner Vergleichsgruppe, auf Sicht von 5 Jahren gehört er mit 2,9 % sogar zu den besten 10 %. Gleichzeitig fallen Volatilität, Maximalverluste und Value at Risk sehr gering aus, so dass der Fonds risikoadjustiert sowohl über 3 als auch 5 Jahre in das Top-Dezil der Peergroup fällt. Diesen und weitere Top-Fonds finden Sie in der Publikation Absolut|ranking Credit Diversified Bonds in der Kategorie Diversified Bonds USA, in der jeden Monat anhand von 8 Kennzahlen und über 5 Zeiträume das Top Quartile der Asset Manager des Segments analysiert wird.
Positionierungsanalyse des Amundi II Pioneer US Dollar Aggregate Bond
Quelle: Absolut Research GmbH
Darüber hinaus ermöglichen die detaillierten Positionierungsanalysen zu jedem Fonds und zu jedem Asset Manager auf einen Blick die Identifikation der Top 10 %, Top 25 % und Bottom 25 % für jede Kennzahl und Zeitraum bezogen auf das jeweilige Vergleichsuniversum. Institutionellen Investoren stehen beide Analysepublikationen kostenfrei zur Verfügung. 
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