Asset-Manager-Selektion bei Listed Real Estate
Listed Real Estate stellt eine liquide Alternative zu direkten Immobilieninvestments dar. Neben dem Diversifikationseffekt durch das Investment in Immobilienunternehmen können Anleger, die auf die Vereinnahmung laufender Erträge angewiesen sind, von den üblicherweise hohen Ausschüttungsquoten von REITs profitieren. Die Dividendenrendite des FTSE/EPRA NAREIT Developed Index liegt aktuell bei 4 %, rund 1,6 Prozentpunkte mehr als beim MSCI World. Auf Sicht der letzten drei Jahre liegt die annualisierte Rendite der globalen Immobilienunternehmen bei 3,7 %, gemessen in US-Dollar. Asset Manager mit Fokus auf globale Immobilienunternehmen konnten im gleichen Zeitraum eine mittlere Rendite von 2,4 % erwirtschaften, allerdings bei geringerer Volatilität und Maximalverlusten. Risikoadjustiert blieben die Manager dennoch hinter der Benchmark zurück. Per Ende Juni 2017 analysiert Absolut Research 98 Fonds mit Schwerpunkt Listed Real Estate Global, die zusammen ein Volumen von 21,4 Mrd. Euro verwalten. Über die letzten 36 Monate betrugen die Zuflüsse von Investoren 0,7 Mrd. Euro.
Performance von Fonds mit Schwerpunkt Listed Real Estate Global (in USD)
Quellen: Absolut Research GmbH, Indexanbieter
Das monatlich in der Publikation Absolut|ranking Listed Real Estate Global analysierte Top-Quartile der Asset Manager, konnte mit einer Rendite von 4,7 % p.a. eine Outperformance von rund einem Prozentpunkt jährlich gegenüber der Benchmark erzielen. Dabei lagen sowohl Volatilität als auch Extremrisiken unterhalb der Risikokennziffern der Benchmark.
Performance von Fonds mit Fokus Listed Real Estate Global (Juli 2014 - Juni 2017, in USD)
Quellen: Absolut Research GmbH, Indexanbieter
In den von Absolut Research erstellten Positionierungsanalysen werden für mehr als 11.000 institutionelle Publikumsfonds und rund 1.100 alternative Strategie-Fonds im UCITS-Mantel die Top-10% und Top-25% sowie Bottom-25% der Asset Manager über mehrere Zeiträume und Kennzahlen visualisiert.
Mit einer Rendite von 4,2 % p.a. ist der Robeco Property Equities einer der Top-Fonds der Vergleichsgruppe. Gleichzeitig zählt der Fonds auch bei den Maximalverlusten und dem Value at Risk zu den besten 25 %. Diesen und weitere Top-Fonds finden Sie in der Publikation Absolut|ranking Real Estate, in der jeden Monat anhand von 8 Kennzahlen und über 5 Zeiträume das Top-Quartile der Asset Manager mit Fokus Immobilien analysiert wird.
Positionierungsanalyse des Robeco Property Equities
Quelle: Absolut Research GmbH
Darüber hinaus ermöglichen die detaillierten Positionierungsanalysen zu jedem Fonds und zu jedem Asset Manager auf einen Blick die Identifikation der Top-10%, Top-25% und Bottom-25% für jede Kennzahl und Zeitraum bezogen auf das jeweilige Vergleichsuniversum. Institutionellen Investoren stehen beide Analysepublikationen kostenfrei zur Verfügung. 
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