Alternative Strategien 2012

Hedgefonds konnten im turbulenten Marktumfeld des Jahres 2011 insgesamt nicht überzeugen, berichtet Natixis in einer aktuellen Analyse mit Rückblick auf 2011 und Ausblick auf 2012. Besonders die Strategien Long/Short Equity und Managed Futures enttäuschten, erstere aufgrund ihres Long Bias, die zweite wegen schnell wechselnder Trends. Erfolgreich zeigten sich hingegen Fixed-Income-Arbitrage-Strategien, Equity Market Neutral und Global Macro.


Quelle: Natixis  

Da für 2012 Natixis ebenfalls ein Jahr ohne klare Trends erwartet, seien die Selektionsfähigkeiten der Top-Manager von Arbitragestrategien und diskretionäre Global-Macro-Manager weiterhin die beste Wahl bei der Hedgefondsallokation. Gerade Global Macro sei am ehesten geeignet, Phasen hoher Risikoaversion in bestimmten Regionen oder Märkten zu nutzen. Außerdem sind Fonds mit Fokus auf die Aktienmärkte der USA und der Emerging Markets gegenüber Fonds mit Fokus Europa vorzuziehen, so der Report.