Neuberger Berman bringt alternative Multi-Asset-Faktorstrategie

Neuberger Berman hat im Dezember einen Alternative UCITS-Fonds aufgelegt. Der Neuberger Berman Multi-Asset Risk Premia (ISIN IE00BYX4PW33) repliziert die Wertentwicklung des Credit Suisse Neuberger Berman Multi-Asset Risk Premia Core Index (MARP). Der Index kombiniert die Anlagestile Value, Momentum, Carry und Liquidität unter Einsatz eines risikoparitätischen Portfolioansatzes. Dazu investiert die Strategie mit Long- und Short-Positionen in Aktien, Fixed Income, Währungen und Rohstoffe, sodass insgesamt 13 Risikoprämien das Portfolio bilden. Ausgehend vom Volatiltätsziel von 5 % p.a. werden die 4 Anlagestile gemäß ihres Risikobeitrags gleichgewichtet. Dynamische Risikomodelle schützen das Portfolio vor unbeabsichtigten Korrelationen zwischen den Asset-Klassen.


Quelle: Neuberger Berman

Basiswährung der Strategie ist US-Dollar. Auf Fondsebene wird die Indexperformance über einen Excess Return Swap repliziert. Ebenfalls kann Exposure zu den 13 Risikoprämien-Subindizes über einzelne Derivate aufgebaut werden. Institutionelle Anteile kosten 60 Basispunkte.


Absolut Research analysiert auch diesen Fonds zukünftig in der monatlich erscheinenden Publikation Absolut|alternative - Liquid Alternatives, die Rendite und Risiko von mehr als 1.000 alternativen Strategien im UCITS-Format analysiert und die Marktentwicklung des Segments redaktionell aufbereitet.