Asiatische Aktienfonds: Aktive Strategien schlagen Marktbenchmark

Aktienfonds mit Fokus auf die Region Asien/Pazifik ex-Japan haben in den letzten drei Jahren eine (Euro-)Rendite von 9,6 % p.a. erzielt. Damit lagen sie – bei leicht geringerer Volatilität – um 0,3 Prozentpunkte jährlich vor dem MSCI AC Asia Pacific ex-Japan Index. Es fällt auf, dass sich aktiv verwaltete Fonds mit einer annualisierten Rendite von 10,0 % besser entwickelten als Indexfonds und ETFs, die im Mittel auf 7,7 % p.a. kamen. Wesentlicher Grund hierfür dürfte sein, dass eine größere Anzahl der in diesem Segment analysierten passiven Produkte Indizes mit Fokus auf die Pazifikregion trackt. Im Gegensatz zur verwendeten Marktbenchmark umfassen Pazifik-Indizes lediglich die Industrieländer der Region (insb. Australien) und lassen die Schwellenländer Asiens (u.a. China, Taiwan, Südkorea und Indien) außen vor. Dies hat sich in den vergangenen drei Jahren in einer schwächeren Entwicklung niedergeschlagen.

Performance von Aktienfonds mit Schwerpunkt Asien/Pazifik ex-Japan

Quellen: Absolut Research GmbH, Indexanbieter, Datenstand: September 2021

Das Top Quartile der Asset Manager erzielte auf Sicht von drei Jahren eine Rendite von 15,6 % p.a. Dabei lag die Volatilität auf einem ähnlichen Niveau wie beim Vergleichsindex, die Maximalverluste fielen rund 2,5 Prozentpunkte geringer aus. Das gesamte Top Quartile setzt sich aus aktiven Strategien zusammen, Indexfonds und ETFs waren nicht darunter.

Performance von Aktienfonds mit Schwerpunkt Asien/Pazifik ex-Japan

Quellen: Absolut Research GmbH, Indexanbieter, Datenstand: September 2021

Betrachtet wurden 248 Produkte mit zusammen 143,1 Mrd. Euro Assets under Management. Hiervon entfielen 116,7 Mrd. Euro auf die 206 aktiv verwalteten Produkte, der Rest auf Indexfonds und ETFs. Auf Sicht von drei Jahren verzeichneten die Fonds mit -100 Mio. Euro leichte Abflüsse, jedoch hat sich diese Entwicklung zuletzt umgekehrt. In den letzten 12 Monaten betrugen die Zuflüsse 6 Mrd. Euro, der Großteil in aktive Strategien. Das Top Quartile der Fonds mit Fokus auf asiatische Aktien analysiert Absolut Research jeden Monat in der Publikation Absolut|ranking Equity Asia Pacific.

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