05.08.2021 | Absolut|report 3|2021

Verbesserte Schätzung des Minimum-Varianz-Portfolios

Mit steigender Popularität von Smart-Beta-Strategien in der letzten Dekade gewannen Minimum-Variance-Ansätze in der Finanzindustrie und der akademischen Forschung an Bedeutung. Prof. Dr. Roland Füss, Christian Köppel und Prof. Dr. Felix Miebs zeigen, dass sich die Bestimmung risikominimaler Allokationen im Vergleich zu bestehenden Verfahren signifikant verbessern lässt. Der Kerngedanke ihres Ansatzes besteht in der Übertragung des Diversifikationsprinzips von der Wertpapierebene auf die quantitative Schätzung der Portfoliogewichte.

Abonnenten finden den Beitrag in Ausgabe 3|2021 des Absolut|report auf Seite 36.

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