Systematisches Durationsmanagement für Inflationsszenarien

Die aktuellen Inflationsraten, nachhaltig oder temporär, und mögliche Zinsanstiege stellen besonders für Anleiheninvestoren eine große Unsicherheit dar, denn je nach Zinssensibilität des Portfolios drohen erhebliche Kursverluste. Dieser Beitrag zeigt, wie ein systematisches Durations-Overlay aus marktbasierten Informationen ein internationales Rentenportfolio flexibel an das vorherrschende Marktumfeld anpassen kann und damit Kursverluste abfedert oder kompensiert.



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