Schwellenländeraktien: Nachhaltige Asset Manager bieten Mehrwert gegenüber Marktbenchmark

Asset Manager, die mit ESG-Ansatz in Emerging-Market-Aktien investieren, konnten in den vergangenen drei Jahren eine Outperformance gegenüber der Marktbenchmark erzielen. Während der MSCI Emerging Markets ESG Index -3,9 % abgab, begrenzten die analysierten Manager den Verlust auf -1,7 % (brutto, in Euro). Gleichzeitig fielen auch Volatilität und Maximalverluste erheblich geringer aus. Im Wesentlichen zeichneten aktiv verwaltete Strategien für die Outperformance verantwortlich, wohingegen sich Indexfonds und ETFs trotz der Heterogenität mancher Ansätze im Mittel sehr ähnlich zur Marktbenchmark entwickelten.

Das Top Quartile der Asset Manager konnte in einem angesichts der schwachen Entwicklung Chinas schwierigen Marktumfeld nicht nur die Verluste verringern, sondern eine deutlich positive Rendite erwirtschaften. Annualisiert erreichten sie eine mittlere Rendite von +7,7 – bei nochmals günstigeren Risikokennziffern.
 

Performance von Asset Managern mit Fokus auf nachhaltige Schwellenländeraktien

Angesichts der soliden Performance aktiver Manager überrascht es, dass die Investoren sich bei ihren Engagements hier deutlich zurückhaltender zeigten als bei Indexfonds und ETFs. Tatsächlich oszillierten die kumulierten Netto-Flows der aktiven Strategien über die vergangenen drei Jahre um die Nulllinie, wohingegen die passiven stetige Mittelzuflüsse einwerben konnten. In Summe beliefen sich diese auf 17,8 Mrd. Euro – ein Plus von 90,6 % gegenüber dem im Januar 2021 verwalteten Vermögen.
 

Das Top Quartile der Strategien mit Fokus auf nachhaltige Schwellenländeraktien analysiert Absolut Research jeden Monat in der Publikation Absolut|ranking Sustainability Equity.

 

 

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