Rebalancing-Strategie als aktive Anlageentscheidung

Die regelmäßige Anpassung der Portfoliogewichte an die langfristigen Zielwerte ist eine Kernaufgabe der strategischen Asset-Allokation. Dr. Anja Hochberg, Claude Hess, Dr. Jérôme Koller und Dr. Roger Rüegg von Swisscanto vergleichen die üblicherweise monatlich erfolgende Neugewichtung mit unterschiedlichen aktiveren Rebalancing-Frequenzen und zeigen, dass sich auch unter Berücksichtigung von Transaktionskosten das Rendite-Risiko-Profil von Multi-Asset-Portfolios verbessern lässt.

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