Positive Aussichten für M&A-Transaktionen
Mergermarket hat im Auftrag von Norton Rose Fulbright eine Umfrage unter 200 Führungskräften aus der Finanzbranche zum Thema globale M&A-Trends und -Risiken durchgeführt.
Das Dealmaking kam 2023 nur langsam in Gang, da steigende Zinssätze, anhaltende Inflation und wirtschaftliche Unsicherheit die Marktaktivität stark beeinträchtigten. Dennoch schätzen die Befragten die kurzfristigen Aussichten von M&A positiv ein. Mehr als die Hälfte erwartet, dass ihre M&A-Transaktionen im Vergleich zu 2022 entweder leicht (51 %) oder deutlich (5 %) zunehmen werden und nur 17 % rechnen mit einem Rückgang.
Dealmaker prognostizieren einen Aufschwung bei globalen Fusionen und Übernahmen, wobei Nordamerika und Asien - insbesondere Indien - das stärkste Wachstum bei grenzüberschreitenden Aktivitäten verzeichnen. Es gibt eine Vielzahl von Faktoren, die das Transaktionsgeschehen vorantreiben, darunter die Digitalisierung und die Verfügbarkeit von Distressed Opportunities. 58 % der Befragten in den USA und Kanada nennen die Anlage von Private Equity Dry Powder als einen der drei Haupttreiber für M&A-Aktivitäten im Jahr 2023.
Quelle: Norton Rose Fulbright (2023)
Asien sticht als die Region hervor, in der der größte Anteil der Befragten bis 2023 einen leichten (51 %) oder starken (13 %) Anstieg der M&A-Aktivitäten erwartet. Im Vergleich zu anderen Regionen werden in Asien angemessene Unternehmensbewertungen und hohe Wachstumsziele gesehen. 63 % der Befragten verorten das größte Wachstumspotenzial im Technologiesektor.
In den asiatischen und afrikanischen Volkswirtschaften stellen lokale politische Risiken und/oder Unsicherheiten die größten Hindernisse für M&A-Transaktionen dar. Dagegen werden vor allem in Europa strengere ESG-Vorschriften und in den USA und Kanada Vorschriften zur Cybersicherheit als Transaktionshemmnis wahrgenommen.
Quelle: Norton Rose Fulbright (2023)
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