Modularer Ansatz für Zinskurvenprognosen

Staatsanleihen liefern zwar kaum noch auskömmliche Erträge, sind aufgrund ihrer Benchmark-Funktion aber ein unverzichtbarer Bestandteil der institutionellen Portfoliosteuerung. Um die Entwicklung der Zinskurve präziser vorhersagen zu können, haben Mag. Juraj Katriak und Dr. Thomas Steinberger von IQAM Invest haben ein modulares Modell entwickelt. Der wissenschaftliche Ansatz kombiniert makroökonomische und kapitalmarktbasierte Komponenten und erlaubt eine tagesaktuelle Optimierung der Duration.

Abonnenten des Absolut|report finden den Beitrag in Ausgabe 2|2021 ab Seite 32.

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