ESG-Faktor-Allokation und Indexperformance

Auch wenn die bessere Wertentwicklung vieler ESG-Indizes im Vergleich zu breiten Marktindizes inbesondere für das Jahr 2020 gut dokumentiert ist, bleibt es für institutionelle Investoren schwierig, daraus Schlüsse für die Portfolio-Allokation zu ziehen. Ein Autorenteam der DWS zeigt anhand einer Attributionsanalyse die systematische Outperformance von ESG-Indizes auf und gibt Hinweise, welche Aspekte künftige Wertentwicklungen gegenüber dem breiten Markt treiben könnten.

Abonnenten des Absolut|impact finden den Beitrag in Ausgabe 1|2021 auf Seite 30.