Effektives Faktor-Timing

Investments in Aktienfaktoren haben stark an Popularität gewonnen. Die Renditen von Faktorportfolios weisen bestimmte Zyklen auf, was dazu verleiten kann, die Faktorallokation dynamisch anzupassen. Prof. Dr. Guido Baltussen, Lejda Bargjo, Daniel Haesen und Dr. Harald Lohre von Robeco analysieren die Vorzüge, aber auch die Fallstricke des Faktor-Timings und stellt auf Basis einer empirischen Untersuchung einen dynamischen 1/N-Multifaktor-Ansatz vor.



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