Aktiv vs. passiv bei europäischen Nachhaltigkeitsstrategien

In den vergangenen fünf Jahren konnten passive Nachhaltigkeitsfonds mit Fokus auf europäische Aktien im Schnitt eine höhere Rendite als aktiv verwaltete Produkte erreichen: Während die aktiven eine Rendite von 3,7 % p.a. erzielten, waren es bei den Indexfonds und ETFs annualisiert 4,2 %. Diese Underperformance der aktiven Manager ist allerdings durch die Gebührenunterschiede bedingt: Vor Kosten lagen die aktiven Fonds vorne – bei geringer Volatilität und niedrigerem Maximalverlust. Innerhalb der Peergroup der aktiven Fonds bestand eine hohe Renditespannbreite. Das Top Quartile lag mit einer durchschnittlichen Rendite von 7,4 % p.a. weit oberhalb der ETFs, wohingegen das Bottom Quartile mit 0,5 % p.a. nur knapp eine positive Wertentwicklung erreichte. Mit dem Aktiv/Passiv-Vergleich im Absolut|performance können institutionelle Investoren auf einen Blick sehen, ob aktive oder passive Fonds in mehr als 170 Strategieuniversen eine bessere Wertentwicklung aufwiesen und wie diese gegenüber der Marktbenchmark ausfiel. Zusätzlich finden sich hier qualitative Informationen zu Volumina und Kosten der Produkte.


Quelle: Absolut Research GmbH, Datenstand: August 2020