Verlangsamung der Private-Equity-Investitionen
Institutionelle Investoren planen weniger Investitionen in Private Equity, zeigt eine Umfrage von Coller Capital. Der Anteil an LPs, der in den nächsten 12 Monaten eine Erhöhung des Private-Equity-Exposures plant, ist gegenüber dem ersten Halbjahr um 15 Prozentpunkte gefallen. Gleichzeitig hat sich die Anzahl an Investoren, die eine Senkung des Exposures plant, mehr als verdoppelt. Als einen Grund gaben zwei Drittel der Investoren den Denominator-Effekt an. Dies bedeutet, dass aufgrund des durch andere Asset-Klassen sinkenden Portfoliowertes weniger Private-Equity-Investitionen getätigt, da andernfalls der festgelegte Anteil im Portfolio überschritten würde.
Quelle: Coller Capital (2022)
Trotz der geringeren Investitionen sehen die LPs Private Equity und Private Debt in volatilen Marktumfeldern attraktiver als die Public Markets. Als höchste Risiken für die Rendite von Private Equity innerhalb der nächsten zwei bis drei Jahre schätzen die Investoren das makroökonomische Umfeld und die Inflation ein. Dennoch fühlen sich über die Hälfte der Anleger mit ihren Private-Equity-Portfolios in den aktuellen Marktbedingungen gut positioniert. Ein Drittel geht auf Portfolioebene von einer jährlichen Nettorendite von 16 % und höher aus.
Quelle: Coller Capital (2022)
In Europa und den USA steigen die Standards zur ESG-Offenlegung. Vor diesem Hintergrund würden drei Viertel der befragten LPs in Betracht ziehen, nicht mehr in Fonds zu investieren, welche die Standards nicht in den nächsten drei Jahren einhalten können.
Befragt wurden 112 Private-Equity-Investoren. Dabei sind die Ergebnisse repräsentative im Hinblick auf Investoren Standort, AuM, Organisationsart und Länge der Erfahrung.
Mit dem Absolut|private bringt Absolut Research Transparenz in den Bereich institutioneller Private-Market-Produkte. Neben der Fachpublikation Absolut|private gehört dazu auch unsere unabhängige Produktplattform Absolut|private products, die im Primär- und Sekundärmarkt zur Zeichnung offene Produkte aus den Bereichen Real Estate, Infrastructure, Private Equity, Private Debt und Natural Resources listet.
