Erwartungen der Anleger im Segment Private Equity
In Nordamerika und Europa sind die Investoren mehrheitlich überzeugt, dass jetzt der richtige Zeitpunkt für Private Equity Investments ist, zeigt eine Studie von Coller Capital, in der die aktuellen Entwicklungen im globalen Private-Equity-Markt untersucht wurden. Der Anteil der Investoren, die ihre Allokation in alternative Asset-Klassen erhöhen wollen, ist auf dem höchsten Stand seit der Finanzkrise. Wichtige Faktoren, die die Entscheidungsfindung bei Private Equity in den kommenden Jahren beeinflussen werden, sind insbesondere Klimawandel/Nachhaltigkeit sowie Entwicklungen im Bereich Biotechnologie/Gesundheit. 88 % der Investoren haben mit ihren Private-Equity-Portfolios seit Auflage jährlich eine Rendite von mindestens 11 % erzielt. Befragt wurden 111 Private-Equity-Investoren weltweit.
Quelle: Coller Capital
Investments in Secondaries werden von 77 % der Investoren unterhalten, auch für die Zukunft planen 20 % eine weitere Ausweitung ihrer entsprechenden Engagements. Ein weiteres Wachstumsfeld dürften Co-Investments sein. Im Bereich Private Credit dominieren Direct Lending, Distressed/Special Situations sowie Mezzanine/Junior Debt. Rund die Hälfte der Befragten geht davon aus, dass die Integration von ESG-Ansätzen zu einer Steigerung der Renditen ihrer Private Equity Investments führen wird. Vor allem in Europa sind die Anleger auch bereit, ESG-Ziele in die variable Vergütung der Manager einzubeziehen.
Quelle: Coller Capital
Dennoch haben sich die Risiken in den vergangenen 18 Monaten deutlich erhöht, sagen die Anleger. Mehr als die Hälfte geht von einer Marktkorrektur im Technologie-Bereich binnen der kommenden anderthalb Jahre aus. Obwohl Private Equity Investments generell vorteilhaft gesehen werden, ist es aktuell nicht einfach, die richtigen Investments zu finden, dies gilt vor allem in Nordamerika.
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