Momentum-Strategien mit Emerging-Markets-Aktien

Sowohl kurz- als auch mittelfristig konnte eine Momentum-Strategie in den Aktienmärkten der Schwellenländer überdurchschnittliche Ergebnisse erzielen. Auf Sicht von drei Jahren lag die Rendite (in Euro) des Momentum-Ansatzes mit 10,1 % p.a. über 7 Prozentpunkte jährlich vor kapitalisierungsgewichteten Large Caps. Trotz der etwas höheren Volatilität fiel auch die Sharpe Ratio von Momentum günstiger aus. Dazu beigetragen hat auch die außerordentlich solide Entwicklung im Juni – hier gewann Momentum 12,8 % hinzu.

Ebenfalls positiv war die kurz- und mittelfristige Rendite von Growth-Titeln. Small Caps dagegen legten zwar im Juni um 7,6 % zu, blieben aber über die letzten drei Jahre deutlich hinter den Large Caps zurück. Weitere Informationen zur Performance der Märkte und verschiedener Strategien im Vergleich liefert der neue Absolut|performance. Insgesamt werden über 60 Märkte mit mehr als 600 Strategien anhand verfügbarer Indizes analysiert.