Nachhaltige Anlagekonzepte für institutionelle Investoren
Die Initiative Principles for Responsible Investing (PRI) hat im Jahr 2016 zwei weitere Leitfäden für Asset Owner und Investoren veröffentlicht. Die Publikation "Investment Policy: Process & Practice" fasst die bisherigen Guidelines der PRI zu den verschiedenen Asset-Klassen zusammen. Sie begleitet Asset Owner von der Überprüfung der derzeitigen Kapitalanlagestruktur und der Stakeholder-Interessen bis zur Formulierung und Umsetzung einer nachhaltigen Anlagestrategie. Der Leitfaden liefert Ansatzpunkte, einen internen ESG-Prozess anzustoßen. Hierbei können beispielsweise die Nachhaltigkeitsziele der UN (Sustainable Development Goals, SDG) als Maßstab dienen. Für Fragen der Implementierung nachhaltiger Anlagestrategie in Aktien, Anleihen, Hedgefonds, Private Equity, Immobilien oder Infrastruktur stehen umfangreiche Asset-Klassen-spezifische Leitfaden bereit.
Quelle: PRI
Im zweiten Guide "Green Equity Investing" liefern die PRI, Asset Manager und Analysten zehn verschiedene Praxisbeispiele für die Integration von Nachhaltigkeit in liquide Aktienstrategien. Die Ansätze reichen von der Analyse qualitativer, fundamentaler Einflüsse durch Regulierung bis zur quantitativen Integration von ESG-Kennzahlen in DCF-Modelle und Smart-Beta-Strategien. Die PRI betonen, dass nachhaltige Ansätze in den vergangenen Jahren an Qualität und Tiefe gewonnen haben, und dass eine immer größer werdende Datenbasis nicht-finanzieller Kennzahlen eine quantitative Integration von Nachhaltigkeit in den Anlageprozess ermöglichen. Ebenfalls hält der Report fest, dass die institutionelle Nachfrage zur treibenden Kraft aufseiten der Investmentgesellschaften geworden ist, sich mit dem Thema Nachhaltigkeit auseinanderzusetzen.
Mit dem Absolut|impact hat Absolut Research im Mai 2016 eine neue Plattform gestartet, die das Spektrum nachhaltiger Investments für institutionelle Investoren abbildet. Die zweite Ausgabe vom Oktober 2016 enthält u.a. Beiträge zur Bedeutung institutioneller Investoren im Markt nachhaltiger Investments, verantwortungsvollem Investieren in Private Equity, Klimarisiken im langfristigen Portfolio sowie rechtlichen Rahmenbedingungen von Energiewende-Investments. Der Absolut|impact zeigt Investoren, wie sie eine positive Wirkung auf ihr Portfolio und gleichzeitig auf die Gesellschaft als Ganzes möglich machen können.
