Global-Macro-UCITS von Rothschild und Karya

Der französische Asset Manager Rothschild und Karya Capital Management aus New York haben Ende 2016 eine Alternative-UCITS-Strategie aufgelegt. Der R Karya Macro (ISIN IE00BYV18Q12) setzt eine makroökonomisch getriebene Strategie in globalen Risikoprämien um. Die Investmentstrategie wird in drei Schritten umgesetzt. Im ersten Schritt legt das Fondsmanagement 7-10 relevante makroökonomische Themen fest, die zwischen 18 und 24 Monaten im Portfolio bleiben. Im zweiten Schritt erfolgt die Selektion der geeigneten Risikoprämien. Dazu werden ausschließlich liquide Instrumente (Fixed Income, Aktienindizes und Währungen) verwendet, Rohstoffe und Single Names sind ausgeschlossen. Im dritten Schritt folgt die Faktorallokation unter Risikomanagement- und Korrelationsgesichtspunkten.


Quelle: Rothschild

Die Strategie wird in US-Dollar umgesetzt. Der Fonds ist täglich liquide. Institutionelle Anteile kosten 1,5 % Managementgebühr und können ab 500.000 Euro gezeichnet werden.


In der monatlich erscheinenden Publikation Absolut|alternative - Liquid Alternatives analysiert Absolut Research Rendite und Risiko von mehr als 800 alternativen Strategien im UCITS-Format. Zusätzlich wird die Marktentwicklung des Segments redaktionell aufbereitet.