159. HEDGEWORK „Politische Risiken und Korrelationsmuster – eine Analyse“

2018 ist gekennzeichnet durch eine Wechselfolge von unterschiedlichen Risikoumfeldern, in der sich die Furcht vor Handelskriegen mit Inflationssorgen und politischer Unsicherheit in Europe abwechselt. Mit jedem dieser Regime geht ein eigenes Muster von Marktbewegungen und Multi-Assetklassen-Korrelationen einher, die sich wiederum unterschiedlich auf Portfoliovolatilität und -diversifikation auswirken.

In seinem Vortrag analysiert Christoph V. Schon die wichtigsten Treiber von Portfoliorisiken und untersucht, wie diese in Stresstests benutzt werden können und welche Konsequenzen sich daraus für Anlagestrategien ergeben.