Zunehmende Institutionalisierung des Hedgefonds-Sektors

Institutionelle Investoren stellen mit knapp 57 % die Mehrheit der Assets-under-Management (AuM) des Hedgefonds-Segments bereit. Zu diesem Ergebnis kommt eine Umfrage unter 150 Hedgefonds-Managern, die zwischen Oktober 2011 und Februar 2012 von KPMG und AIMA durchgeführt wurde. Insbesondere das Interesse von Pensionsfonds an einem Hedgefonds-Exposure ist demnach seit 2008 gestiegen. 70 % der Befragten gaben aber an, einen Rückgang der Dachfondsallokationen seit 2008 zu beobachten. Ebenso viele Teilnehmer der Umfrage verzeichneten einen steigenden Anteil der institutionellen Investoren in den vergangenen vier Jahren.


Quelle: KPMG, AIMA (2012)

Mit Blick auf die operative Infrastruktur berichten 82 % der Befragten von gestiegenen Transparenzansprüchen auf Investorenseite seit 2008. Darüber hinaus geben 88 % an, dass Investoren bei der Due Diligence mit sehr viel größerer Sorgfalt vorgehen, als noch vor der Finanzkrise. 98 % der Hedgefonds-Manager haben ihre Compliance-Abteilung in den letzten vier Jahren um mindestens einen Mitarbeiter vergrößert. Knapp 50 % der Manager gehen davon aus, in den kommenden zwei Jahren die Compliance-Abteilung weiter zu vergrößern.


Quelle: KPMG, AIMA (2012)

Sowohl kleine als auch große Hedgefonds blicken insgesamt positiv in die Zukunft und rechnen mit starken Mittelzuflüssen in den kommenden Jahren, gleichwohl gehen sie von einer insgesamt sinkenden Anzahl von Hedgefonds-Managern aus.