Zeitvariable Korrelationen

Korrelationen von Renditen gelten als ein zentrales statistisches Maß für die Beurteilung der Diversifikationseigenschaften von Anlagen in einem Portfolio. Dr. Christoph Gort und Michael Dill von Cambridge Associates zeigen auf Basis empirischer Daten, dass Renditekorrelationen nicht statisch, sondern zeitvariabel sind. Sie geben Anlegern Hinweise, wie diese Dynamik zu berücksichtigen ist, damit die Diversifikationseffekte verschiedener Anlageklassen im Gesamtportfolio greifen.

Abonnenten finden den Beitrag in Ausgabe 05|2025 des Absolut|report auf Seite 38.