World Economic Forum stellt Nutzen von Innovationen heraus und mahnt zur Nachhaltigkeit

Vom World Economic Forum erschien vor Kurzem der umfangreiche Report "Rethinking Financial Innovation Reducing Negative Outcomes While Retaining The Benefits". Der Report untersucht Innovationen bei Finanzinstrumenten nach ihrer Sinnhaftigkeit und warum einige von ihnen im Zentrum der letzten Finanzkrise standen, namentlich strukturierte Verbriefungen und Special Purpose Vehicles.

Innnovationen haben grundsätzlich ihre Berechtigung und tragen zur Effizienz des Kapitalmarktes und zum Nutzen seiner Teilnehmer bei. Allerdings bedürfen sie des Hinzunehmens von weiteren Governance- und Risikomanagementtechniken. Die Folge sind allerdings auch Ereignisse, für die es in der Historie keine Beispiele gab, was zu einer gewissen Unsicherheit führt. Diese Unsicherheit kann zu negativen Effekten bei Finanzmarktinnovationen führen. Da Ergebnisse und Entwicklungen von Innovationen praktisch nicht vorhersagbar sind, müssen die bestehenden Risikoüberwachungsmethoden deutlich sensitiver für solche Unsicherheiten eingestellt werden, folgert der Report.


Quelle: World Economic Forum

Die Autoren geben zahlreiche Vorschläge, um die positiven Eigenschaften von Innovationen weiterhin nutzen zu können, ohne erneut starken Marktverwerfungen ausgesetzt zu sein, u.a. unternehmensweites Risikomanagement, Implementierung von passenden Anreizsystemen, Genehmigungsprozesse für neue Produkte sowie bessere Aufsicht und Überwachung der Finanzindustrie, insbesondere die Risikomanagementsysteme betreffend.