Waldinvestments für institutionelle Anleger

Aquila Capital bringt in Kooperation mit der International Woodland Company (IWC) einen Fonds auf den Markt, der weltweit in die Anlageklasse Wald investiert. Der Institutional Global Timber Investment GmbH & Co. KG ist ein geschlossener Fonds für institutionelle Anleger. Der Fonds tätigt Direktinvestitionen in Wälder, Plantagen und andere Forstrégime sowie Investitionen in Timber Investment Management Organizations (TIMOs).

Holz ist gemessen am Umsatzvolumen nach Öl und Gas die drittgrößte Anlageklasse im Bereich Rohstoffe. Nach Angaben von Aquila Capital sind von den 4 Mrd. Hektar Wald weltweit 25% mit einem Investitionsvolumen von 500 Mrd. US-Dollar für Waldinvestments geeignet. Davon sind zur Zeit erst 7% (35 Mrd. US-Dollar) von institutionellen Anlegern erschlossen. Laut Fondsprospekt bieten Waldinvestments stetige reale Erträge bei geringer Volatilität. Zudem biete Holz wie alle Rohstoffe einen bedingten Inflationsschutz und geringe Korrelationen zu anderen Anlageklassen. Aquila Capital und IWC gehen von einer akzellerierenden Nachfrage nach Holz aufgrund des wachsenden Bedarfes der Schwellenländer aus.

Rendite von Waldinvestments 1987 bis 2007

Quelle: Aquila Capital

Das Zielportfolio des Fonds ist bei Auflage ein Blind Pool. Diversifiziert wird geografisch, nach Waldrégime und nach Holzarten. Das Zielvolumen des Fonds ist 200 Mio. US-Dollar und die Mindestanlagesumme beträgt 10 Mio. US-Dollar. Die IWC prognostiziert eine Investitionsperiode von 2 - 6 Jahren und eine Laufzeit von 15 - 18 Jahren. Die Zielrendite beträgt nach Kosten 12% p.a. An Gebühren fallen 1,5% Management Fee und 15% Performance Fee bei einer Hurdle Rate von 10% an. Institutionelle Anleger die eine Wertpapierkennnummer benötigen, können über ein Zertifikat am Fonds partizipieren.