UCITS Absolute Return verdrängt Hedgefonds

Institutionelle Investoren in Europa bevorzugen UCITS-konforme Absolute-Return- und Hedgefonds gegenüber Offshore Investments, wie eine aktuelle Studie der Deutschen Bank ergab. Für die Studie wurden 184 Investoren mit einem Gesamtvermögen von 2,1 Billionen US-Dollar befragt, von denen 23 Mrd. derzeit in UCITS-Absolute-Return-Fonds investiert sind. So gaben 54,9 % an, das UCITS-Produkt zu bevorzugen, 23,4 % sind unentschlossen. Höhere Liquidität ist mit 29,9 % der wichtigste Vorteil von UCITS-Fonds, gefolgt von Aufsicht, Transparenz und Vorteilen bei der Bewertung.


Quelle: Deutsche Bank

Die Investoren erwarten, dass mit 400 Mrd. US-Dollar innerhalb der nächsten zwei Jahre ein signifikanter Teil der Hedgefondsallokationen in UCITS-Produkte fließen wird. Besonders die liquideren Hedgefondsstrategien Equity Long/Short, CTA, Emerging Markets, Global Macro und Event Driven sollen ausgebaut werden.


Quelle: Deutsche Bank

Als größte Hindernisse gegenüber einem Offshore-Investment gelten der Zugang zu hochqualifizierten Managern, geringere Renditen und die Schwierigkeit, ein diversifiziertes Portfolio aus mehreren Managern aufzubauen. Diese Hindernisse könnten jedoch mittelfristig mit der Zunahme an Produkten schwinden.

Die Absolut Research GmbH konnte bereits über 600 UCITS-konforme Absolute-Return- und Hedgefonds identifizieren, wodurch sich institutionellen Investoren bereits umfangreiche Investmentgelegenheiten in diesem Durchführungsweg bieten. Diese Fonds werden monatlich in der neuen Publikation Monitor UCITS Alternative Strategy analysiert. Informationen zum Monitor und eine aktuelle Beispielausgabe finden Sie <link ucitsmonitor-anforderung _blank external-link-new-window>hier.