Trends und Herausforderungen für Private-Market-Investments
Preqin und BNY Mellon haben Asset Manager alternativer Fonds zu den aktuellen Trends Alternativer Investmentfonds und dessen Auswirkungen auf die Nachfrage institutioneller Investoren befragt. Sie stellen außerdem die sich daraus ergebenden Konsequenzen für die Fondsmanager dar.
Neue Investmentmöglichkeiten ergeben sich durch den globalen demographischen Wandel. Vor allem in Afrika und Asien wird neben einem wachsenden Bedarf an sozialer und ökonomischer Infrastruktur die Nachfrage nach Konsumgütern und Dienstleistungen steigen. Gleichzeitig wird die Urbanisierung weltweit weiter voranschreiten, was u.a. auch zu einem weiteren Wachstum der Mega-Cities führen wird. Hierdurch werden Investitionen in den Sektoren Infrastruktur, Telekommunikation und Wohnungsbau notwendig. Die Autoren prognostizieren, dass der Bedarf vor allem in den weniger stark entwickelten Regionen deutlich zunehmen wird. Insbesondere im Infrastrukturbereich liegt nach Berechnungen des World Economic Forums die Finanzierungslücke zwischen 2010 und 2030 bei 100 Billionen USD.
340 Fondsmanager (Private Equity, Real Estate, Infrastruktur) wurden zu den Auswirkungen und Herausforderungen für die nächsten 12 Monate bezüglich Deal Flow, Kapitalbeschaffung und Regulierung befragt. Die Nachfrage nach Alternative Investments seitens institutioneller Investoren wächst nach Einschätzung der Fondsmanager bereits und ist bei Pensionsfonds und Family Offices am stärksten ausgeprägt. In allen drei Assetklassen gibt die Mehrheit der Fondsmanager an, dass in den letzten 12 Monaten die Nachfrage institutioneller Investoren nach Alternatives gestiegen ist. Allerdings erweist sich das Eröffnen neuer Investmentmöglichkeiten für die Asset Manager weiterhin als Herausforderung. Dennoch planen 75 % der Fondsmanager ihre Investments auszubauen, wobei im Infrastruktur-Sektor der größte Zuwachs geplant ist.
Quelle: Preqin
Die Autoren gehen davon aus, dass sich aufgrund von Diversifikationsstrategien und neuen Produktangeboten Innovationen u.a. im Bereich der Investmentstrategie und im Risikomanagement weiter fortsetzen werden. Hier besteht die Herausforderung dennoch den regulatorischen Anforderungen und den Bedürfnissen der institutionellen Investoren gerecht zu werden. Die Forderungen institutioneller Investoren steigen vor allem im Bereich Reporting und Transparenz alternativer Investments. Trotz der hohen Anforderungen sehen die Fondsmanager eine positive Marktentwicklung bis 2020. 60 % der Manager von Infrastrukturfonds gehen davon aus, dass ihre Assets under Management um mindestens 50 % steigen werden. 
Quelle: Preqin
Absolut Research analysiert die besten Publikumsfonds mit alternativen Investment-Strategien in der monatlich erscheinenden Publikation Absolut|alternative - Liquid Alternatives, die Rendite und Risiko von mehr als 800 alternativen Strategien im UCITS-Format aufzeigt.
