Strategische Asset-Allokation mit alternativen illiquiden Anlagen

Für die Integration von Private Markets ins Portfolio sind Performancedaten unerlässlich, aber oft nicht ausreichend verfügbar. Prof. Dr. Reiner Braun und Max Sina Knicker von der TU München stellen eine Methodik zur Schätzung von Renditezeitreihen illiquider Anlagen vor. Sie zeigen, wie sich damit optimale Alternatives-Quoten in Portfolios bestimmen lassen, die sowohl anlegerspezifische Liquiditätspräferenzen als auch risikoadjustierte Renditeziele im Rahmen der langfristigen Kapitalanlage effizient berücksichtigen.
 

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