Steigende Beliebtheit von ETFs bei institutionellen Investoren

Institutionelle Investoren in Europa setzen in zunehmendem Maße auf ETFs, zeigt eine Studie von Greenwich Associates. Versicherer und Asset Manager gehören mit über 80 % der Nennungen zu den häufigsten Nutzern von ETFs. Bei Pensionsfonds setzen bislang lediglich 57 % auf die börsengehandelten Fonds. Am weitesten verbreitet sind Aktien-ETFs, wobei auch Anleihen-ETFs zunehmend verwendet werden, insbesondere von Asset Managern und Versicherungen. Am häufigsten dienen ETFs dazu, aktiv verwaltete Fonds zu ersetzen. Über die kommenden 12 Monate plant ein Drittel der Anleger, die Aktien-ETF-Bestände auszubauen, bei Bond ETFs sind es 27 %. Befragt wurden 132 institutionelle Investoren aus Europa, darunter Pensionsfonds, Asset Manager und Versicherungen.


Quelle: Greenwich Associates

Hauptargument der Anleger, die planen, in Anleihen-ETFs zu investieren, ist die höhere Liquidität. Während die Liquidität der Anleihen im Markt zurückgegangen ist, lassen sich über ETFs kurzfristig größere Exposures auf- und abbauen. Auch das Managen von Risiken, bspw. Kredit- und Zinsrisiken oder die Absicherung gegen ansteigende Volatilität im Zuge des Brexits, zählt zu den Gründen des Einsatzes von ETFs. Jeweils etwa die Hälfte der Anleger nutzt ETFs für strategische bzw. taktische Investments. 52 % der Befragten halten ihre Positionen für mehr als ein Jahr, 10 Prozentpunkte mehr als im Vorjahr, was die vermehrte Nutzung für strategische Zwecke widerspiegelt.

Im Zuge des Niedrigzinsumfeldes steigt die Nachfrage nach Smart-Beta-Produkten, die von der Gewichtung nach Marktkapitalisierung abweichen. 26 % der europäischen ETF-Investoren setzen bereits Smart-Beta-ETFs ein. Aktuell machen Min-Vol-Produkte mit 73 % die am häufigsten verwendete Gruppe aus, gefolgt von Single-Faktor- und Dividenden-ETFs.


Quelle: Greenwich Associates


Absolut Research analysiert institutionelle Publikumsfonds mit Smart-Beta- und Factor-Investing-Strategien jeden Monat in den Publikationen Absolut|ranking Smart Beta Equity und Smart Beta Fixed Income & Commodity. Insgesamt umfassen die Absolut|rankings mehr als 11.000 institutionelle Publikumsfonds und ETFs, aufgeteilt in 27 Asset-Klassen und Marktsegmente und mehr als 110 Vergleichsgruppen.