SRI-Umsetzung für das ganze Portfolio

Unter dem Titel "Total Portfolio Activation" hat das amerikanische Tellus Institute vergangenes Jahr ein Strategiepapier veröffentlicht, das darauf abzielt ein bestehendes Portfolio unter sozialen und ökologischen Gesichtspunkten zu optimieren. Dazu stellen die Autoren einen Handlungsplan vor, der auf alle Asset-Klassen angewendet werden kann. Zunächst sollten sich Anleger intern darüber im Klaren sein, welchen Standpunkt sie über ihren Investmentprozess vertreten wollen. Die aktive Umsetzung kann beispielsweise über ESG-Kriterien bei der Investmentauswahl oder eine gezielte geographische Ausrichtung stattfinden. Insbesondere große Anleger können ihren nachhaltigen Auftrag als aktiver Aktionär oder Eigentümer durchsetzen. Für kleinere Investoren bietet der Zusammenschluss zu Netzwerken und Koalitionen eine gute Möglichkeit den sozialen und ökologischen Einfluss ihrer Kapitalanlagen besser zu steuern.


Quelle: Tellus Institute

Die Studie zeigt beispielhaft wie die Implementierung für Anlagen in Cash, Festverzinslichem, Aktien, Private Equity und Immobilien aussehen kann. Eine Aktivierung des Anleiheportfolios könnte etwa darin bestehen, auslaufende Titel durch Investitionen in Green oder öffentliche Project Bonds mit vergleichbarer Qualität zu ersetzen. Insbesondere Real Assets eignen sich für die Umsetzung der nachhaltigen Strategie in der Kapitalanlage. Hier ist jedoch ein besonders aktives Eingreifen als Eigentümer gefragt, betont die Studie. Darüber hinaus berichten in zahlreichen Case Studies Investoren von ihren Erfahrungen.


Quelle: Tellus Institute