Schwellenländeranleihen zur Diversifikation

Bei Emerging Market Bonds war in den vergangenen Monaten eine Trendumkehr hin zu einer positiven Kursentwicklung zu beobachten, die den seit Sommer 2021 bestehenden Negativtrend beendete. Gestiegene Renditen, die zudem einen Puffer bei Kursrückgängen bieten können, machen das Segment für Investoren zunehmend interessant. Hinzu kommen Diversifikationsvorteile, insbesondere durch die Beimischung von Lokalwährungsanleihen. Über die vergangenen drei Jahre lag die Korrelation von Hartwährungsanleihen zum global diversifizierten Anleihenmarkt bei lediglich 0,79. Bei Lokalwährungsanleihen waren es nochmals 10 Prozentpunkte weniger.

In der Absolut|analyse „Emerging Market Debt – Markt- und Managerperformance von Hart- und Lokalwährungsanleihen aus den globalen Schwellenländern“ untersucht Absolut Research die Entwicklung der Märkte für Schwellenländeranleihen und die Zusammensetzung des Fondsuniversums, zeigt die Veränderung der ESG-Scores im Zeitverkauf auf und betrachtet Asset Flows und die Performance der Asset Manager.