Rekordzuflüsse für Hedgefonds im ersten Halbjahr

Laut dem aktuellen Asset Flow-Report der Firma Tremont Capital Management (TCM) konnten Hedgefonds im ersten Halbjahr 2003 Rekordzuflüsse in Höhe von 20,8 Mrd. US-$ zu verzeichnen. Allein im 2. Quartal flossen 13,8 Mrd. US-$ in die Branche - der höchste bisher gemessene Quartalszufluss seit Veröffentlichung des ersten Asset Flow Report im Jahr 1994.

Nach Aussagen von Robert Schulman ? Co-Chief Executive von TCM ? war vor allem die hohe Nachfrage von Pensionskassen und anderen institutionellen Anlegern verantwortlich für das starke Wachstum der Branche.

Auf der Ebene der einzelnen Strategien konnten die Strategien mit der besten Vorjahres Performance im ersten Halbjahr auch die höchsten Mittelzuflüsse erzielen, so Tremont weiter. Danach hatten Convertible Arbitrage Hedgefonds mit 2,7 Mrd. US-$ die höchsten Nettozuflüsse, gefolgt von Global Macro-Funds (2,5 Mrd. US-$) und Managed Futures (2,3 Mrd. US-$). Weniger gefragt waren in diesem Jahr die Short-Seller, die als einzige von neun Strategien Nettoabflüsse in Höhe von 64 Mio. US-$ zu verzeichnen hatten.

Die Berechnungen des Asset Flow Reports basieren auf einem Hedge Fund-Volumen von 389,8 Mrd. US-$. TCM schätzt, dass derzeit das gesamte Branchenvolumen zwischen 650 und 700 Mrd. US-$ liegt; zuzüglich 50-100 Mrd. US-$, die in privaten Managed Accounts verwaltet werden.