Rekordnachfrage im Private-Equity-Sektor

Die Private-Equity-Branche hat sich im Jahr 2021 sehr positiv entwickelt, zeigt ein umfangreicher Marktbericht von Bain & Company. Gegenüber den Vorjahren hat sich das Buyout-Transaktionsvolumen mit 1,1 Billionen US-Dollar nahezu verdoppelt. Das Wachstum konnte in allen untersuchten Regionen weltweit beobachtet werden, war aber besonders ausgeprägt in den USA. Das Wachstum speiste sich insbesondere aus zunehmenden Deal-Volumina, weniger aus der Anzahl der Transaktionen – unter anderem eine Folge der massiven Dry-Powder-Bestände von 3,4 Billionen US-Dollar weltweit. Mit Ausnahme von drei Monaten im Frühjahr 2020 hatte die Corona-Pandemie keine wesentlichen negativen Auswirkungen auf die Branche.

Quelle: Bain & Company

Wie beim Transaktionsvolumen war 2021 auch bei den Exits ein Rekordjahr. Mit 957 Mrd. US-Dollar war das Exit-Volumen doppelt so hoch wie in den Vorjahren. Die General Partner verzeichneten die zweithöchsten Zuflüsse seit zehn Jahren, wobei die Investoren vor allem in Buyout-Fonds mit Fokus auf die Märkte Nordamerika, Westeuropa und Asien investierten. Auch die Subsegmente Growth Equity, Infrastructure und Secondaries haben 2021 deutliche Mittelzuflüssen durch die Investoren verzeichnen können.  

Quelle: Bain & Company

Die IRRs von Buyout-Fonds lagen im Jahr 2021 weiterhin über verschiedene Zeiträume und Anlageregionen vor den Public Markets. ESG-Aspekte haben bei General und Limited Partner an Bedeutung gewonnen, wobei der Mangel an Standardisierungen in diesem Bereich die Möglichkeiten der Investoren einschränkt, die ESG-Performance in ihren Private-Equity-Portfolios zu bewerten. In mehreren Beiträgen beleuchtet Bain & Company separate Entwicklungen bei Private Equity, darunter Growth Investing, Due Diligence bei Tech-Deals sowie die Herausforderungen durch steigende Inflationsraten.

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